Пара EUR/USD выполнила отбой от «бычьего» имбаланса 12 и разворот в пользу европейской валюты, как я и предупреждал. Однако с тех пор прошло уже 5 дней, а продолжения роста мы так и не увидели. Трейдеры получили еще один «бычий» сигнал, который грех было не отработать, но в последние дни на рынке происходит нечто неописуемое. Сначала рынок очень однобоко принял отчет Nonfarm Payrolls, согласно которому за весь 2025 год была создана всего 181 тысяча рабочих мест. Если бы это было значение за один месяц, его можно было посчитать позитивным... Затем рынок проигнорировал факт замедления инфляции в США в область 2-2,5%, что значительно приближает ФРС к следующему смягчению ДКП. Доллар растет несильно на всех этих новостях и отчетах, но в то же время расти и в ближайшее время может отработать «бычий» имбаланс 12 во второй раз.
В этом ничего страшного нет, но согласитесь достаточно странно наблюдать рост доллара, если практически все новости указывают на его падение. Что ж, давайте понаблюдаем за развитием ситуации. Имбаланс 12 выступает не только зоной интереса, но и зоной поддержки. Если он окажется инвалидирован, европейская валюта может существенно ухудшить свое положение.
Графическая картина пока продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется. Был образован «бычий» сигнал в имбалансе 11, а чуть позже – «бычий» сигнал в имбалансе 12. Таким образом, трейдеры могут держать открытыми сделки на покупку. Если внимательно присмотреться, то становится виден и еще один «бычий» имбаланс от 9 февраля. Так как он достаточно маленький, я не стал его отдельно отмечать на графиках, но он тоже есть, он тоже поддерживает быков, реакция на него тоже может быть получена.
Информационный фон в понедельник создал благоприятную обстановку для медведей, так как единственный отчет по промышленному производству в Евросоюзе вновь оказался отрицательным. Объемы производства в декабре сократились на 1,4% м/м и выросли на 1,2% г/г, что хуже ожиданий трейдеров. Однако, на мой взгляд, американские данные более важны и более пессимистичны. Поэтому отчетом по промпроизводству в ЕС пятидневный рост евро не объяснишь.
Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже месяцев 6-7, и с каждой неделей их становится только больше. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста американского народа против Трампа под эгидой «No kings», это и слабость рынка труда, это и осенний «шатдаун» (который длился полтора месяца), это и новый «шатдаун», который пришелся на начало февраля. Также это военная агрессия США по отношению к некоторым государствам, уголовное преследование Пауэлла, «гренландская неразбериха», обострение отношений с Канадой и Южной Кореей. Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным.
В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 460 пипсов, и я считаю эту задачу невыполнимой при текущем информационном фоне и при текущей графической картине, где нет ни одного «медвежьего» паттерна. Ближайшей целью для роста европейской валюты я рассматривал «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Этот паттерн был полностью заполнен. Выше можно выделить два уровня – 1,2348 и 1,2564. Эти уровни – два пика на месячном графике.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз – Индекс потребительских цен в Германии (07-00 UTC).
Евросоюз – Индекс экономических ожиданий ZEW в Германии и ЕС (10-00 UTC).
США – Изменение числа занятых ADP за неделю (13-15 UTC).
17 февраля календарь экономических событий содержит в себе три записи, ни одна из которых не является важной. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник может быть очень слабым.
Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:
На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, медведи регулярно проводили атаки в последние месяцы. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я не вижу.
От имбалансов 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост, а «бычий» тренд сохраняется. Далее был образован новый «бычий» сигнал от имбаланса 11, который вновь позволил трейдерам совершать сделки на покупку с целью 1,1976. Цель была достигнута. На прошлой неделе был образован еще один «бычий» сигнал в имбалансе 12, поэтому трейдеры получили еще одну возможность покупать пару. Формальные цели – 1,2348 и 1,2564.
