การวิเคราะห์ EUR/USD ระยะเวลา 5 นาที

คู่สกุลเงิน EUR/USD เผชิญความยากลำบากในการปรับตัวแข็งค่าขึ้นในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม แรงย่อตัวเชิงเทคนิคค่อนข้างจำกัด ซึ่งยังคงเปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงกลับมากดดันได้ทุกเมื่อ ที่สำคัญที่สุดคือ คู่เงินปิดตลาดเหนือกรอบ 1.1657–1.1665 ในวันพฤหัสบดี สภาพแวดล้อมด้านปัจจัยมหภาคและปัจจัยพื้นฐานแทบไม่มีอะไรโดดเด่น แต่ตลาดยังคงมีอารมณ์ค้างมาจากวันพุธ เมื่อ US Treasury ประกาศเพิ่มวงเงินการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวจากตลาดเปิดเป็นสองเท่า โดยแก่นแท้ของการตัดสินใจครั้งนี้ส่งสัญญาณให้เทรดเดอร์เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเผชิญปัญหารุนแรง การเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวจะทำให้ความต้องการสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐลดลงทั้งทางตรงและทางอ้อม ประการแรก ผลตอบแทนของหลักทรัพย์จะลดลง (ซึ่งเป็นเป้าหมายหลักของการตัดสินใจจากฝั่ง Treasury) ส่งผลให้ความต้องการถือครองพันธบัตรลดลง ตามมาด้วยความต้องการดอลลาร์ที่ใช้ซื้อพันธบัตรเหล่านี้ก็ลดลงไปด้วย ประการที่สอง สหรัฐอเมริกา ภายใต้การนำของ Donald Trump กำลังสูญเสียความน่าเชื่อถือไปอีกครั้ง ความเชื่อมั่นต่อสหรัฐฯ ต่อเศรษฐกิจ เสถียรภาพ และศักยภาพผลตอบแทนลดลงทุกเดือน และโลกได้ปรับตัวเข้าสู่กระบวนการลดการพึ่งพาดอลลาร์มานานแล้ว ดังนั้น การอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจึงเป็นฉากทัศน์ที่มีเหตุผลที่สุดหากมองไปข้างหน้า

ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังคงสร้างโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นอยู่ แนวโน้มนี้อาจจะไม่แข็งแกร่งมากนัก แต่อย่าลืมว่าในขณะนี้ไม่มีปัจจัยระดับมหภาคใด ๆ มาหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเลย แม้แต่ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยเอื้อประโยชน์ก็ยังไม่ส่องแสงในตอนนี้ เปรียบได้กับการที่มีคนโยนตุ้มน้ำหนัก 30 กิโลกรัมมาพร้อมกับห่วงชูชีพของดอลลาร์

บนกรอบเวลา 5 นาที ไม่มีสัญญาณซื้อขายเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดี ราคาเคลื่อนเข้าใกล้กรอบ 1.1657–1.1665 สองครั้งระหว่างวันแต่ไม่สามารถรีแอ็กต์ระดับดังกล่าวได้ อย่างไรก็ตาม สัญญาณซื้อสองครั้งที่เกิดขึ้นตั้งแต่เย็นวันพุธยังคงมีผลอยู่ในวันนี้

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 11 สิงหาคม ภาพประกอบบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า Net Position ของ Non-commercial traders ได้เปลี่ยนมาเป็นมุมมอง “ขาลง” และลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2026 อันเป็นผลมาจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ทยอยขายยูโรและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์ได้ทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” อยู่ช่วงหนึ่ง

เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการแข็งค่าของยูโร แต่กลับมีปัจจัยรองรับเพียงพอสำหรับการอ่อนค่าของสกุลดอลลาร์สหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลายเป็นสินทรัพย์ที่น่าดึงดูดเป็นพิเศษชั่วคราว แต่เมื่อปัจจัยนี้หมด “อายุ” ทุกอย่างก็มีแนวโน้มจะกลับเข้าสู่ภาวะเดิม กระบวนการนี้อาจสิ้นสุดลงไปแล้วก็ได้ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปสู่ระดับ 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นแนวโน้ม) แต่เทรนด์ขาขึ้นหลักยังคงมีผลอยู่ ตลอดช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่า ค่าเงินในคู่สกุลนี้ก็ไม่ได้ปรับตัวลงเข้าใกล้เส้นแนวโน้มดังกล่าวมากนัก

การวางตัวของเส้นสีแดงและสีน้ำเงินบนอินดิเคเตอร์บ่งชี้ถึงดุลยภาพระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมี ในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ในกลุ่ม “Non-commercial” ลดลง 4,600 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 2,700 สัญญา ส่งผลให้ Net Position ลดลง 1,900 สัญญาในรอบสัปดาห์

วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1H

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่สกุลเงินยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียดและไม่มีวี่แววจะดีขึ้น แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ ตลาดเพิกเฉยต่อปัจจัยบวกทั้งหมดของยูโรในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา และมุ่งโฟกัสเพียงนโยบายการเงินของ Federal Reserve ซึ่งถูกตั้งความคาดหวังไว้ในระดับสูง ขณะนี้สกุลเงินยุโรปยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นในระยะกลาง ขณะที่ดอลลาร์อาจหวังได้เพียงการย่อตัวทางเทคนิคและปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้น

สำหรับวันที่ 21 สิงหาคม ระดับราคาที่น่าสนใจสำหรับการเทรด ได้แก่ 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1563) และเส้น Kijun-sen (1.1637) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการแกว่งตัวระหว่างวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาในการกำหนดสัญญาณเทรดด้วย อย่าลืมเลื่อนจุดตัดขาดทุน (stop-loss) มาที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 15 จุด เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันศุกร์ จะมีการประกาศดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการและภาคการผลิตของยูโรโซน เยอรมนี และสหรัฐฯ เรามองว่าดัชนีของยุโรปมีความสำคัญมากที่สุด แต่โดยรวมแล้ว การตอบสนองของตลาดต่อรายงานเหล่านี้อาจไม่รุนแรงนัก และดอลลาร์อาจกลับมาอ่อนค่าต่อเนื่องจากปัจจัยก่อนหน้า

คำแนะนำในการเทรด:

วันนี้ เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ 1.1637 และ 1.1585 หากราคายืนต่ำกว่าช่วง 1.1657-1.1665 ได้อย่างมั่นคง การยืนเหนือช่วง 1.1657-1.1665 อย่างมั่นคงจะเปิดโอกาสให้ถือสถานะซื้อโดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1750-1.1760

คำอธิบายภาพประกอบ:

• ระดับแนวรับและแนวต้าน (resistance/support) คือเส้นสีแดงเส้นหนาที่ราคาอาจหยุดการเคลื่อนไหวได้ ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งที่มาของสัญญาณเทรด
• Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมาสู่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง และถือเป็นเส้นที่แข็งแกร่ง
• ระดับสุดขีด (Extreme levels) คือเส้นสีแดงเส้นบางซึ่งราคาเคยดีดตัวกลับจากระดับนั้นมาก่อน ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลืองคือเส้นแนวโน้ม ช่องแนวโน้ม และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด