คู่เงิน GBP/USD ยังมีโอกาสสูงที่จะปรับตัวลงต่อ หลังจากราคาตอบสนองต่อ bearish imbalance 19 เมื่อวานนี้มองว่า bearish imbalance 20 อาจถูกยกเลิกได้ แต่แทนที่ราคาจะฟื้นตัวขึ้น คู่เงินกลับปรับตัวลงต่อในวันพุธ วันนี้ท่ามกลางแรงกดดันจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ตลาดยังคงเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ตลอดสัปดาห์นี้ภาพรวมยังคงเป็นไปในทิศทางที่เอื้อต่อสกุลเงินสหรัฐ
ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ได้ลุกลามเกินกว่าการโจมตีเชิงป้องปราม กองกำลังสหรัฐฯ ดำเนินการโจมตีอิหร่านต่อเนื่องเป็นวันที่สาม ขณะที่อิหร่านตอบโต้โดยโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในอ่าวเปอร์เซีย นอกจากนี้ แม้นักเทรดจะมองข้ามรายงานเงินเฟ้อวันพุธเป็นส่วนใหญ่ แต่ตัวเลขก็ชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นสู่ 4.2% รายงานดัชนีราคา Producer Price Index ในวันนี้ก็สะท้อนการเพิ่มขึ้นของระดับราคาเช่นกัน ผลลัพธ์คือพัฒนาการในตะวันออกกลางกำลังเคลื่อนไปสู่ความขัดแย้งทางทหารรอบใหม่ ในขณะที่แรงกดดันเงินเฟ้อทั่วโลกมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นต่อไป หากธนาคารกลางไม่ดำเนินการใดๆ ECB ได้เริ่มเข้มงวดนโยบายวันนี้ ขณะที่เงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรกลับปรับลดลงอย่างน่าประหลาด และตอนนี้ความสนใจหันไปที่ Federal Reserve
สถานการณ์ในตะวันออกกลางกำลังร้อนแรงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ผมไม่คาดว่าจะเห็นการพุ่งขึ้นของดอลลาร์แรงเท่าช่วงมกราคมถึงมีนาคมที่ผ่านมา แต่ก็ยากจะปฏิเสธได้ว่าสกุลเงินสหรัฐมักให้ผลตอบแทนดีกว่ายูโรหรือปอนด์ในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ดังนั้น แม้ดอลลาร์อาจไม่ได้แข็งค่ามากนัก แต่โอกาสที่ยูโรและปอนด์จะปรับขึ้นแรงก็มีไม่มากเช่นกัน
ในมุมมองของผม แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น แม้ปีนี้คู่เงินจะปรับตัวลงแรงก็ตาม ปัจจุบันการหยุดยิงในตะวันออกกลางมีอยู่เพียงในเชิงรูปแบบ ช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดกั้นโดยพฤตินัย ปัญหานิวเคลียร์ยังไม่ได้รับการแก้ไข และสัญญาณความคืบหน้าในการเจรจาส่วนใหญ่ตั้งอยู่บนถ้อยแถลงของ Donald Trump ขณะที่อิหร่านประเมินสถานการณ์แตกต่างออกไปอย่างมาก เงื่อนไขต่างๆ ยังคงสลับไปมาระหว่างการดีขึ้นและแย่ลง ขณะนี้ตลาดเอนเอียงไปทางความเป็นไปได้ของความขัดแย้งที่อาจปะทุขึ้นอีกครั้ง
โครงสร้างกราฟในตอนนี้เป็นดังนี้ Bullish imbalance 18 กระตุ้นให้เกิดการตอบสนองของราคา แต่ท้ายที่สุดแล้ว bearish imbalance 19 เป็นตัวให้สัญญาณขาย หลังจากสัญญาณนั้น ก็เกิดรูปแบบขาลงอีกชุดหนึ่งภายใน imbalance 20 ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์หนุนให้คู่เงินยังมีแนวโน้มลงต่อ และมุมมองทางเทคนิคก็ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน ตราบใดที่ยังไม่มีรูปแบบขาลงใดถูกยกเลิก หรือยังไม่เกิดรูปแบบขาขึ้นใหม่ ผมยังไม่คาดหวังการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของเงินปอนด์
ปฏิทินเศรษฐกิจในวันพฤหัสบดีค่อนข้างเงียบ อย่างน้อยตลาดก็แทบไม่สนใจรายงานดัชนีราคา Producer Price Index ของสหรัฐฯ และแม้แต่นักเทรด EUR/USD ก็ยังแทบไม่ตอบสนองต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ ECB
ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานในวงกว้างยังคงทำให้ผมมองว่าดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในระยะยาว แม้แต่ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองนั้นมากนัก ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพียงเตือนให้นักลงทุนระลึกถึงสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์ชั่วคราวเท่านั้น แต่สภาพแวดล้อมโดยรวมสำหรับสกุลเงินสหรัฐยังคงไม่เอื้ออำนวยนัก หากเศรษฐกิจสหรัฐกลับมาเร่งตัวในปี 2026 Federal Reserve กลับมาเดินหน้าวัฏจักรการเข้มงวดนโยบายการเงินอีกครั้ง และความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยืดเยื้อ ดอลลาร์จึงอาจมีโอกาสมุ่งสู่โซน 1.3100–1.3000 ได้ อย่างไรก็ตาม ในความเห็นของผม มุมมองระยะยาวต่อดอลลาร์สหรัฐคงไม่เปลี่ยนไปเพียงเพราะรายงาน Nonfarm Payrolls บวกครั้งเดียว และจนถึงตอนนี้ Federal Reserve ยังไม่ได้ส่งสัญญาณความพร้อมที่จะเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร:
- สหรัฐอเมริกา – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค University of Michigan (14:00 UTC)
ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 12 มิถุนายนมีเพียงหนึ่งเหตุการณ์ ซึ่งผมไม่มองว่าสำคัญเป็นพิเศษ ดังนั้นผลกระทบจากปัจจัยเศรษฐกิจต่อบรรยากาศการซื้อขายในวันศุกร์จึงน่าจะมีจำกัด
คาดการณ์และคำแนะนำการเทรด GBP/USD:
แนวโน้มระยะยาวของเงินปอนด์ยังเป็นขาขึ้น แต่สัญญาณล่าสุดเป็นขาลง ดังนั้นในระยะสั้น หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ไม่เข้ามาแทรกแซง ฝั่งขายอาจยังคงกดดันราคาเข้าหาแนวต่ำสุดวันที่ 31 มีนาคมบริเวณ 1.3158 สภาพคล่องอาจถูกดึงออกจากจุด swing ล่าสุด หลังจากนั้นฝั่งซื้ออาจกลับเข้าควบคุมตลาดได้ หากเงื่อนไขด้านภูมิรัฐศาสตร์เอื้ออำนวยมากขึ้น ขณะนี้ยังยากที่จะจินตนาการถึงการคลี่คลายความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ อย่างรวดเร็ว ทำให้โอกาสปรับขึ้นของเงินปอนด์ยังจำกัดอยู่
