คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวค่อนข้างสงบในวันศุกร์ที่ 24 เมษายน เช่นเดียวกับตลอดทั้งสัปดาห์ก่อนหน้า โดยค่าเฉลี่ยความผันผวนในช่วงห้าวันทำการล่าสุดลดลงมาอยู่ที่ 58 pips ซึ่งไม่ถือว่าต่ำเป็นพิเศษ แต่ก็ไม่สูงเช่นกัน ดังที่เห็นได้จากกราฟ ทั้งความผันผวนและกิจกรรมในตลาดกำลังลดลง สิ่งนี้อาจเกี่ยวข้องกับอะไร? แน่นอนว่าเชื่อมโยงกับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทั้งที่ในแทบทุกสัปดาห์จะมีเหตุการณ์ด้านมหภาคและปัจจัยพื้นฐานมากเพียงพอที่จะกระตุ้นให้เทรดเดอร์เพิ่มการซื้อขาย แต่ตลาดกลับยังคงให้ความสำคัญกับภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก และในเมื่อช่วงหลังนี้ยังไม่มี “จุดเปลี่ยน” สำคัญใด ๆ เกิดขึ้น ตลาดจึงชะลอตัวและรอ “เหตุการณ์” มากกว่าเพียงแค่ “ข่าว”
ข่าวในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หรือกระทั่งสองสัปดาห์หลัง กลายเป็นเรื่องน่าเบื่อ มีรายงานออกมาแทบทุกไม่กี่ชั่วโมงว่า การเจรจากับอิหร่านอาจเริ่มต้นใหม่ได้ทุกเมื่อ ข้อตกลงใกล้บรรลุแล้ว การเจรจากำลังจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่นาทีข้างหน้า ฯลฯ จากนั้นภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมงก็จะมีถ้อยแถลงที่ขัดแย้งกันออกมาอีก ทำให้ตลาดนิ่งสนิท ด้วยเหตุนี้ บรรดาเทรดเดอร์ (รวมถึงเรา) จึงเริ่มเบื่อหน่ายที่จะต้องตอบสนองหรือนำเอากระแสข้อมูลที่ยังไม่ได้รับการยืนยันและข้อมูลเท็จเหล่านี้มาวิเคราะห์ต่อ
เกือบจะเรียกได้ว่าทุกสำนักข่าวที่มีชื่อเสียงต่างก็รู้สึกว่ามี “หน้าที่” ต้องรายงานว่า ตามข้อมูลจากวงในระบุว่า “จะมีบางอย่างเกิดขึ้นในไม่ช้า” ทั้งที่ความจริงแล้ว การคาดการณ์จากวงในเหล่านี้ไม่มีครั้งใดกลายเป็นจริงขึ้นมาเลย แต่ดูเหมือนไม่มีใครรู้สึกกังวลกับเรื่องนี้ ดังนั้น เช่นเดียวกับผู้เชี่ยวชาญหลายราย เราจึงแนะนำให้ให้ความสำคัญกับ “การกระทำ” มากกว่าคำพูด สิ่งที่เห็นได้จากการกระทำคือ แทบไม่มีความคืบหน้าใด ๆ ในการเจรจาระหว่างเตหะรานกับวอชิงตัน รอบเจรจาที่สองไม่ได้เกิดขึ้นในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา และการเดินทางไปปากีสถานของ Abbas Araqchi รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน ก็ไม่ได้เกี่ยวข้องกับความต้องการพบคณะผู้แทนจากสหรัฐอเมริกา
เมื่อเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ ฉากหลังด้านมหภาคและปัจจัยพื้นฐานจะค่อนข้างหนาแน่น แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าตลาดจะเลิกเพิกเฉยต่อข้อมูลเศรษฐกิจส่วนใหญ่ ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ แม้จะมีการประชุมธนาคารกลางถึงสามครั้ง แต่ธนาคารกลางทั้งสามอาจยังคงใช้ท่าที “รอดูท่าที” ในภาวะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับตะวันออกกลางและราคาพลังงานทวีความรุนแรงขึ้น ข้อมูลมหภาคชุดใหญ่? ใช่ เหล่านี้เป็นเหตุการณ์สำคัญ แต่ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ตลาดได้เพิกเฉยต่อข้อมูลมหภาคสำคัญส่วนใหญ่ไปแล้ว
ดังนั้น แม้ในสัปดาห์นี้จะไม่มีเหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์เกิดขึ้น ก็ไม่ได้หมายความว่าตลาดจะหันกลับมาให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยด้านมหภาคทันที เทรดเดอร์อาจตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดบางรายการ แต่หากความผันผวนยังคงอยู่ในช่วง 50–60 pips ก็คงยากที่จะทำให้ใครตื่นเต้นได้ คู่เงิน EUR/USD อาจยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางปรับฐานต่อไป เนื่องจากตลาดได้สะท้อน (price in) สถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการหยุดยิงและการเจรจาไปแล้ว อย่างไรก็ตาม ในมุมมองระยะกลาง เรายังคงคาดหวังการเติบโตเฉพาะจากฝั่งยูโร
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 27 เมษายน อยู่ที่ 58 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1664 ถึง 1.1780 ในวันจันทร์ ช่องบนของเส้น Linear Regression ได้หันลง แสดงถึงแนวโน้มขาลง อย่างไรก็ดี มีโอกาสที่แนวโน้มขาขึ้นสำหรับปี 2025 จะกลับมาได้อีกครั้ง อินดิเคเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) และเกิดสัญญาณ “bearish divergence” บ่งชี้ถึงการย่อตัวลงของราคา
ระดับแนวรับใกล้เคียง:
- S1 – 1.1658
- S2 – 1.1597
- S3 – 1.1536
ระดับแนวต้านใกล้เคียง:
- R1 – 1.1719
- R2 – 1.1780
- R3 – 1.1841
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น ท่ามกลางอิทธิพลของปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ต่อบรรยากาศในตลาดที่เริ่มลดลง และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง พื้นฐานเชิงมหภาคในภาพรวมสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก ดังนั้นในระยะยาว เรายังคงคาดการณ์ว่าคู่เงินนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ หากราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) ได้ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1664 และ 1.1658 ตามปัจจัยทางเทคนิค ด้านบนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อ (long) ยังมีความเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1780 และ 1.1841 ตลาดกำลังค่อย ๆ ลดการให้ความสำคัญกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่ดอลลาร์กำลังสูญเสียปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญเพียงตัวเดียว
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในช่วงนั้นมีความแข็งแกร่ง;
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้น และใช้บอกทิศทางที่ควรดำเนินกลยุทธ์การเทรดในขณะนั้น;
ระดับ Murray เป็นระดับราคาเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวหลักและจุดพักตัว (correction);
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบช่องราคาที่มีความเป็นไปได้ที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป โดยคำนวณจากค่าความผันผวนปัจจุบัน;
อินดิเคเตอร์ CCI – เมื่อค่าเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (oversold ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (overbought สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่าอาจใกล้ถึงจุดกลับตัวของแนวโน้มไปในทิศทางตรงกันข้าม
