คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวลงเล็กน้อยในวันแรกของสัปดาห์ และเคลื่อนตัวออกห่างจากรูปแบบเดียวที่ยังคงใช้ได้อยู่ คือ “imbalance 11” ในขณะเดียวกันก็กำลังเข้าใกล้จุดที่อาจเป็นการสิ้นสุดของแนวโน้มขาขึ้น เส้นสีน้ำเงินบนกราฟแสดงระดับที่ต่ำกว่านั้น ตลาดจะมีแนวโน้มมองว่าแนวโน้มขาขึ้นสิ้นสุดลงแล้ว

อย่างไรก็ตาม ยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวในกรอบแคบระยะยาวออกไปได้ทั้งหมด เพราะการเคลื่อนไหวทั้งหมดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว สามารถตีความได้ไม่ยากว่าเป็นการแกว่งตัวในกรอบด้านข้างที่มีโมเมนตัมเอียงขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ ยังมีโอกาสที่สภาพคล่องจะถูกดึงลงไปทดสอบบริเวณจุดต่ำสุดของวันที่ 4 พฤศจิกายน และ 31 กรกฎาคมของปีที่แล้ว ก่อนที่แนวโน้มแข็งค่าของสกุลเงินยุโรปจะกลับมาดำเนินต่อไป ดังนั้น ในตอนนี้จึงมีหลายสถานการณ์ที่เป็นไปได้ สิ่งที่ยังขาดคือความชัดเจนว่าสถานการณ์ใดจะเกิดขึ้นจริง และยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนสำหรับนักเทรด

ในตอนนี้นักเทรดยังคงให้น้ำหนักกับปัจจัยด้านข่าวสารเกี่ยวกับสงครามในอิหร่านและราคาพลังงานเป็นหลัก วันนี้ราคาน้ำมันปรับขึ้นไปใกล้ระดับ 120 ดอลลาร์ และผู้เชี่ยวชาญบางรายมองว่า หากสงครามในตะวันออกกลางยืดเยื้อต่อไป ราคาน้ำมันดิบอาจพุ่งขึ้นไปถึง 215 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้ ด้วยเหตุนี้ ในระยะอันใกล้เราอาจได้เห็นแรงขายจากฝั่งหมีโจมตีตลาดหลายครั้ง แต่ก็มีโอกาสเหมือนกันที่แทบจะไม่เห็นแรงขายเลย หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มปรับตัวดีขึ้นทีละน้อย หรืออย่างน้อยก็หยุดเลวร้ายลง

สัปดาห์ที่แล้ว ตามที่คาดไว้ ได้เกิด bearish imbalance 11 ขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น และยังไม่มีการตอบสนองใด ๆ ต่อรูปแบบนี้ ดังนั้น ไม่ว่าค่าเงินยุโรปจะเคลื่อนไปในทิศทางใด ในกรอบเวลา daily chart ขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณสำหรับการเปิดสถานะเทรด

ภาพทางกราฟยังคงบ่งชี้ถึงการครองความได้เปรียบของฝั่งขาขึ้น แนวโน้มขาขึ้นยังอยู่ แต่ในตอนนี้ฝั่ง bullish ยังไม่เห็นเหตุผลสำหรับการเปิดเกมรุกระลอกใหม่ หากจะคาดหวังการแข็งค่าขึ้นของสกุลเงินยุโรป สงครามในอิหร่านจำเป็นต้องเริ่มผ่อนคลายลง และราคาน้ำมันกับก๊าซต้องปรับตัวลดลง สำหรับการเปิดสถานะ buy ใหม่ เทรดเดอร์ต้องการ bullish pattern ชุดใหม่ หรืออย่างน้อยก็การกวาดสภาพคล่อง (liquidity sweep) จากสอง swing ขาลงล่าสุด

ปัจจัยข่าวในวันจันทร์มีค่อนข้างจำกัด แต่ควรจำไว้ว่าวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดแทบไม่สนใจรายงาน Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานเลย ดังนั้น ณ ตอนนี้จึงแทบไม่มีความแตกต่างว่าระหว่างวันจะมีตัวเลขสำคัญออกมาหรือไม่ คู่เงินนี้กำลังเคลื่อนไหวภายใต้อิทธิพลของปัจจัยคนละชุดกัน คือ ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และพลังงาน

ตลอดช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ฝั่ง bulls มีเหตุผลจำนวนมากในการเปิดฉากโจมตี และแม้แต่การเริ่มต้นของสงครามในตะวันออกกลางก็ยังไม่ทำให้เหตุผลเหล่านั้นลดลง ในเชิงโครงสร้างและภาพใหญ่ นโยบายของ Trump ซึ่งนำไปสู่การร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญของค่าเงินดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว ยังไม่เปลี่ยนแปลง ในระยะสั้น สกุลเงินดอลลาร์อาจฟื้นตัวขึ้นจากแรงหนีความเสี่ยงของนักลงทุน แต่ปัจจัยนี้ไม่สามารถพยุงค่าเงินไว้ได้ตลอดไป ขณะเดียวกัน มุมมองเชิง dovish ต่อทิศทางนโยบายการเงินของ FOMC สงครามการค้าของ Trump กับประเทศอื่นทั่วโลก ความเปราะบางของตลาดแรงงานสหรัฐ การปิดหน่วยงานรัฐบาล (government shutdown) สองครั้ง การใช้อำนาจทางทหารของสหรัฐ การดำเนินคดีต่อ Jerome Powell การชะลอตัวของการเติบโต GDP และพัฒนาการด้านลบอื่น ๆ ของสหรัฐ ไม่ได้ถูกลบล้างไปเพียงเพราะมีความขัดแย้งกับอิหร่าน

ผมยังคงไม่เชื่อในแนวโน้มขาลง ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากตลาดเพียงชั่วคราวเท่านั้น และยังไม่แน่ว่าสถานการณ์นี้จะยืดเยื้อนาน เส้นสีน้ำเงินแสดงระดับราคา ซึ่งหากหลุดลงไป แนวโน้มขาขึ้นสามารถถือว่าจบลงได้ ฝั่งหมี (bears) ยังต้องดันราคาลงไปอีกราว 90 จุดจึงจะถึงระดับดังกล่าว และต่อให้ทำสำเร็จ ผมก็ยังคงตั้งข้อสงสัยต่อการเกิดแนวโน้มขาลงอยู่ดี ในมุมมองของผม คู่เงินนี้กำลังแสดงการร่วงตัวแรงเพียงเพราะปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้น เมื่อปัจจัยนี้หยุดกดดันตลาดแล้ว ฝั่งหมีจะมีอะไรให้ยึดเป็นเหตุผลในการโจมตีต่อไป?

ปฏิทินข่าวสารสำหรับสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป:

• สหภาพยุโรป – Germany Trade Balance (07:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ADP Weekly Report (12:15 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – New Home Sales (14:00 UTC)

ในวันที่ 10 มีนาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีตัวเลขรอง 3 รายการ อิทธิพลของปัจจัยข่าวต่อมุมมองของตลาดในวันอังคารจะอ่อนมากหรือแทบไม่มีเลย วันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าตลาดยังไม่พร้อมที่จะเทขายดอลลาร์

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USD:

ในมุมมองของผม คู่เงินนี้ยังอยู่ในระยะของการสร้างแนวโน้มขาขึ้น พื้นหลังข่าวเปลี่ยนทิศอย่างรุนแรงเมื่อสัปดาห์ก่อน แต่ตัวแนวโน้มเองยังไม่ได้ถูกทำลาย ดังนั้น ในระยะใกล้นี้ เทรดเดอร์จำเป็นต้องรอสัญญาณและ pattern ใหม่ ๆ เพื่อวางกรอบคาดการณ์ระยะสั้น หากสัญญาณออกมาเป็นขาลง (ซึ่งมีความเป็นไปได้มากกว่า) จำเป็นต้องจำไว้ว่าภาพรวมยังเป็นแนวโน้มขาขึ้น และปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์โดยปกติแล้วมักไม่ส่งผลต่อเนื่องระยะยาว หากสัญญาณออกมาเป็นขาขึ้น (ซึ่งจะเป็นทางเลือกที่น่าพึงพอใจกว่ามาก) เทรดเดอร์ก็จะมีโอกาสเปิดสถานะ buy ใหม่ ซึ่งไม่ขัดแย้งกับแนวโน้มหลักที่กำลังดำเนินอยู่