ช่วง 10 วันที่ผ่านมา Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นมาราว 10,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวรอบนี้ยังไม่อาจถือเป็นการปรับฐาน (correction) เต็มรูปแบบได้ “ทองคำดิจิทัล” ในตอนนี้อยู่ใกล้กับการกลับมาปรับตัวลงต่อมากกว่าการเริ่มต้นการปรับฐานขาขึ้นที่มีนัยสำคัญ แพทเทิร์นเดียวที่ตามทฤษฎีแล้วอาจสนับสนุนการรีบาวด์ คือ “bullish” IFVG บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง แต่ราคาก็ไม่ได้รับแรงหนุนจากแพทเทิร์นดังกล่าว เมื่อวันเสาร์ได้เกิด bullish FVG ลูกใหม่ที่อาจช่วยหนุนให้ Bitcoin ปรับตัวขึ้น แต่เวลานี้เห็นได้ชัดแล้วว่าตลาดแทบไม่ตอบสนองต่อแพทเทิร์นนี้ เราจึงให้น้ำหนักไปที่การแกว่งตัวในกรอบแคบ (sideways/flat) หรือการกลับมาของขาลงรอบใหญ่ในสกุลเงินดิจิทัลเบอร์หนึ่งนี้มากกว่า

ชุมชนคริปโตยังคงแตกเป็นหลายขั้วระหว่างเทรดเดอร์ นักลงทุน บริษัท และผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่น ๆ เทรดเดอร์มองว่าแนวโน้มยังเป็นขาลง นักลงทุนหันหนีไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ท่ามกลางความไม่มั่นคงทางการเมืองในสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ บริษัทต่าง ๆ ขาดทุน นักลงทุนทยอยถอนเงินออก ขณะที่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียก็เห็นกระแสเงินทุนไหลออกจากกลุ่มคริปโตและราคาที่ร่วงลง ดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจที่สองกลุ่มหลังของ “ผู้เชี่ยวชาญ” ยังคงยืนยันว่า Bitcoin จะ “ทำจุดสูงสุดใหม่ (ATH) ภายในปีนี้” พวกเขาต้องการดีมานด์และเม็ดเงินลงทุนรอบใหม่ เพื่อให้ Bitcoin กลับมาขยับขึ้นเหนือ (ขึ้นไปทางทิศเหนือ) แทนที่จะไหลลงใต้

ในขณะเดียวกัน MicroStrategy ยังคงขาดทุนต่อเนื่อง อดีต CEO อย่าง Michael Saylor ก็ยังเดินหน้าพยายามโน้มน้าวตลาดว่าคลื่นขาขึ้นครั้งใหม่ของทองคำดิจิทัลใกล้จะมาถึงแล้ว และในระยะยาว BTC จะมีราคามากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ต่อเหรียญ แต่สิ่งที่เราเห็นตอนนี้กลับเป็นภาพตรงกันข้าม ไม่เพียงแค่ Bitcoin ร่วงลง (และทำให้มูลค่าพอร์ตของ MicroStrategy หดตัวตาม) แต่ราคาหุ้นของบริษัทก็ปรับตัวลงในสัดส่วนที่สอดคล้องกับการร่วงลงของ Bitcoin ด้วย ส่งผลให้เกิดแรงกระแทกสองชั้น ปัญหาสภาพคล่องและเงินทุนในตอนนี้มีรากเหง้ามาจากการตัดสินใจของบริษัทที่เปลี่ยนตัวเองให้กลายเป็น “ตู้นิรภัย Bitcoin” ผู้เชี่ยวชาญมองว่า หาก MicroStrategy ตัดสินใจขาย Bitcoin ออกมา ตลาดทั้งหมดอาจเผชิญการดิ่งลงอีกรอบอย่างรุนแรง การขาย Bitcoin โดยบริษัทของ Michael Saylor จะกลายเป็นสัญญาณโดยอ้อมว่ากลยุทธ์ “เอาเงินทั้งหมดไปซื้อ Bitcoin” นั้นล้มเหลว

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D

บนกรอบเวลา 1 วัน Bitcoin ยังเคลื่อนไหวในโครงสร้างแนวโน้มขาลง แนวโน้มหลักยังเป็นขาลง โดยเส้น CHOCH อยู่ที่ระดับ 97,900 ดอลลาร์ ต้องเห็นการยืนเหนือระดับนี้ก่อน จึงจะพอพิจารณาได้ว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงแล้ว น่าสังเกตว่าเกิดสัญญาณขายขึ้นภายใน “bearish” FVG (96,900 – 98,000 ดอลลาร์) และสัญญาณดังกล่าวได้รับการยืนยันบนกรอบเวลาย่อย ส่งผลให้เทรดเดอร์มีโอกาสที่ดีในการเก็บกำไรจากการปรับตัวลงรอบล่าสุดเกือบทั้งหมด เป้าหมายปัจจุบันยังอยู่ที่บริเวณ 57,500 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นตลอดสามปีที่ผ่านมา เมื่อยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวชัดเจน เราจึงมองว่าการปรับตัวลงมีโอกาสดำเนินต่อไป บนกรอบเวลา 1 วัน พื้นที่ POI ที่ใกล้ที่สุดสำหรับมองหาจังหวะเปิดขายใหม่อยู่ในโซน 79,500 – 81,100 ดอลลาร์ แต่ราคายังต้องปรับตัวขึ้นไปถึงบริเวณนั้นก่อน

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H

บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคายังคงอยู่ในโครงสร้างขาลง เส้น CHOCH อยู่ที่ระดับ 90,560 ดอลลาร์ ต้องเห็นการยืนเหนือเส้นนี้จึงจะสามารถพูดได้ว่าแนวโน้มเปลี่ยนเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ณ ขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณใดบ่งชี้ว่า Bitcoin จะจบขาลงในเร็ว ๆ นี้ แพทเทิร์น bullish IFVG ไม่สามารถกระตุ้นให้เกิดแรงตอบสนองที่มีนัยสำคัญได้ แพทเทิร์นขาลงเพียงรูปแบบเดียวที่เกิดขึ้นก็ให้ผลลัพธ์ไม่ต่างกัน เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกิด bullish FVG ลูกใหม่ ซึ่งในทางทฤษฎีอาจจุดให้เกิดการปรับตัวขึ้นระยะสั้นของ “ทองคำดิจิทัล” แต่ภาพทางเทคนิคในปัจจุบันกลับดูคล้ายภาวะไซด์เวย์มากที่สุด

คำแนะนำสำหรับการเทรด BTC/USD:

Bitcoin ยังคงสร้างแนวโน้มขาลงที่ชัดเจน เราคาดว่าราคามีโอกาสปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่บริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นสามปี) และในตอนนี้ยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวของเทรนด์ อย่างไรก็ตามแม้แต่ระดับ 57,500 ดอลลาร์เองก็เริ่มดูไม่เหมือนจุดพักสุดท้ายแล้วเช่นกัน ในบรรดาโซน POI สำหรับตั้งรับฝั่งขายบนกรอบเวลา 1 วัน สามารถให้ความสนใจที่ bearish FVG ล่าสุดได้ แต่ราคายังอยู่ห่างจากบริเวณนั้นพอสมควร บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงยังเหลือ bearish FVG ที่ยังไม่ถูกทดสอบอยู่สามจุด อย่างไรก็ดี แพทเทิร์นเหล่านี้เป็นผลพวงของเทรนด์ก่อนหน้า จึงมีโอกาสไม่สูงนักที่จะจุดให้เทรนด์เดิมกลับมาเดินต่อ

คำอธิบายภาพประกอบ:

CHOCH – change of character การเปลี่ยนลักษณะโครงสร้างของแนวโน้ม

Liquidity – Stop Loss ของเทรดเดอร์ ที่ market maker ใช้เป็นแหล่งสภาพคล่องในการสร้างสถานะของตนเอง

FVG – Fair Value Gap พื้นที่ที่ราคาวิ่งผ่านไปอย่างรวดเร็ว บ่งบอกถึงการขาดหายไปของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาดอย่างสมบูรณ์ ภายหลังราคามักจะย้อนกลับมาและเกิดปฏิกิริยากับโซนเหล่านี้

IFVG – Inverted Fair Value Gap หลังจากที่ราคาย้อนกลับมาถึงบริเวณนี้ ราคาจะไม่ตอบสนอง แต่ทะลุผ่านไปด้วยแรงส่งสูง ก่อนจะกลับมาทดสอบจากอีกฝั่งหนึ่ง

OB – Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อเก็บสะสมสภาพคล่อง สำหรับการสร้างสถานะในทิศทางตรงข้ามในเวลาต่อมา