На часовом графике пара GBP/USD в пятницу выполнила отбой от зоны поддержки 1,3595–1,3620, разворот в пользу британца и начала процесс роста в направлении коррекционного уровня 161,8% – 1,3755. Закрепление курса пары под зоной 1,3595–1,3620 сработает в пользу американской валюты и продолжения падения в направлении зоны поддержки 1,3526–1,3539.
Ситуация с волнами остается «медвежьей». Последняя завершенная волна вниз пробила предыдущий лоу, а последняя волна вверх не пробила предыдущий пик. Для смены тренда обратно на «бычий» требуется закрепление выше последнего пика – 1,3730 или две «бычьи» волны подряд. Информационный фон для британца был слаб в последние месяцы, но информационный фон в Америке тоже редко по-настоящему радует трейдеров. Быкам регулярно оказывает поддержку Дональд Трамп и слабость рынка труда США.
Информационный фон в пятницу открывал перед быками все двери. Но вместо того, чтобы зайти в любую открытую дверь, быки предпочли биться головой о косяки и спотыкаться о пороги. Индекс потребительских цен в США по итогам январе замедлился до 2,4% г/г, что даже ниже, чем ожидали трейдеры. До целевого уровня ФРС остается всего лишь 0,4%. Инфляция в США замедляется 5 месяцев подряд, поэтому речь идет о тенденции, а не о разовой акции. Таким образом, уже в ближайшие месяцы инфляция может достичь долгожданную отметку 2%, но к этому времени процентная ставка ФРС должна быть гораздо ниже текущего значения 3,75%, так как в противном случае инфляция продолжит замедляться дальше. Внутри комитета FOMC не могут этого не понимать. Таким образом, на мой взгляд, уже на следующем заседании ФРС может принять решение возобновить смягчение ДКП. Особенно, если следующий отчет по инфляции (за февраль) покажет еще большее замедление. Странно, но рынок в данное время не верит в мартовское смягчение, ждет следующее снижение ставки не раньше лета, а реакция трейдеров на инфляцию просто отсутствовала. В случае с британцем лишь графическая зона 1,3595–1,3620 удержала котировки от дальнейшего падения. Однако я бы хотел увидеть новый, закономерный рост, а не воздержание от падения.
На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня Фибо 127,2% – 1,3795 и с тех пор продолжается процесс падения в направлении зоны поддержки 1,3369–1,3435. «Медвежий» тренд на часовом графике не завершен. Закрепление курса пары над уровнем 1,3795 позволит рассчитывать на продолжение «бычьего» тренда в направлении уровня 1,4020. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.
Отчет Commitments of Traders (COT):
Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало чуть менее «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 6520 единиц, а количество Short – выросло на 5379 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 88 тысяч против 114 тысяч, и в целом сокращается. В последние месяцы доминируют медведи, но, кажется, они исчерпали свой потенциал. В то же самое время ситуация с контрактами по евровалюте прямо противоположная. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю ни при каких обстоятельствах.
На мой взгляд, британец по-прежнему выглядит менее «опасным», чем доллар. И в этом главный его плюс. В краткосрочном плане американская валюта может пользоваться время от времени спросом на рынке. Но не в долгосрочном. Политика Дональда Трампа привела к резкому падению рынка труда, а ФРС вынуждена проводить смягчение ДКП, чтобы стимулировать создание новых рабочих мест. Военная агрессия США тоже не добавляет оптимизма долларовым быкам.
Календарь новостей для США и Великобритании:
16 февраля календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать.
Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:
Продажи пары возможны при закреплении цены под зоной 1,3595–1,3620 на часовом графике с целью 1,3526–1,3539. Покупки можно было открывать при отбое от зоны 1,3595–1,3620 на часовом графике с целью 1,3755. Сегодня и в ближайшие дни эти сделки можно держать открытыми.
Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3470–1,3010 на часовом графике и по 1,3431–1,2104 на 4-часовом.
