Жовтий метал продовжує дешевшати, вганяючи в тугу інвесторів та змушуючи їх переглядати поточні стратегії. Однак деякі аналітики впевнені, що найближчим часом дорогоцінний метал відновиться, і його спад – закономірний крок перед черговим підйомом. Оптимізм експертів підтримує інвесторів, хоча деякі гравці ринку, як і раніше, скептично налаштовані щодо найближчих перспектив золота.
У понеділок, 22 квітня, дорогоцінний метал різко подешевшав на тлі зниження геополітичних ризиків та скорочення попиту на активи-притулки. У результаті золото втратило понад 2,7%. За оцінками фахівців, зниження Gold за підсумками дня стало рекордним із червня 2022 року.
"Сонячний" метал подешевшав на тлі ослаблення напруженості на Близькому Сході. Подібний розвиток подій скоротив націнку на ризик на ринку. При цьому золото продовжує падати в ціні після рекордного зниження за два роки.
Каталізатором поточного спаду дорогоцінного металу стала деескалація конфлікту між Ізраїлем та Іраном. На цьому тлі багато експертів налаштовані песимістично щодо найближчих перспектив золота. Вони вважають, що інвестори звернуться до інших джерел збереження капіталу. На думку деяких фахівців, ціни на дорогоцінний метал можуть пробити рівень $2300 за 1 унцію, а потім обвалитися до $2200 за 1 унцію. "Приготуйтеся до потужного зниження жовтого металу", – попереджають аналітики, звертаючи увагу на значну перекупленість за RSI на денному графіку.
Валютні стратеги банку ABN AMRO залишили чинним свій прогноз, згідно з яким золото різко подешевшає (до $2000 за 1 унцію) до кінця 2024 року. Фахівці банку посилаються на надто високі поточні ціни, посилення долара, ліквідацію активів у золотих ETF та відсутність дефіциту фізичного золота на глобальному ринку.
Поточне здешевлення «сонячного» металу (понад 2,7%) експерти вважають рекордним за останні два роки. Котирування червневих контрактів на Gold на нью-йоркській біржі Comex за підсумками торгів у понеділок обвалитися до $2346,4 за 1 унцію, досягнувши мінімального рівня з 5 квітня 2024 року. У вівторок, 23 квітня, дорогоцінний метал знизився на 0,85%, а потім його котирування просіли ще на 1,3%. У результаті золото торгувалося за $2316,45 за 1 унцію.
Додатковий тиск на жовтий метал виявила висока ймовірність того, що ФРС збереже жорстку грошово-кредитну політику набагато довше, ніж очікувалося на початку 2024 року. У фокусі уваги ринків – публікація ключового індикатора інфляції у США (базового цінового індексу PCE), який Федрезерв звертає особливу увагу в оцінці ризиків. Вихід цього звіту заплановано на п'ятницю, 26 квітня. За попередніми прогнозами, у березні цей індикатор знизився до 2,6% р/р. Нагадаємо, що у лютому його значення становило 2,8% г/р.
Багато інвесторів розраховують на деяке послаблення геополітичної напру. При цьому учасники ринку перемикаються на ризикованіші активи, такі як акції. За даними CFTC, обсяг довгої позиції великих гравців ринку у ф'ючерсах та опціонах на золото знаходиться на чотирирічному максимумі. Приводом для фіксації прибутку стало досить швидке зниження ціни дорогоцінного металу. Крім того, в останні місяці Gold дорожчав усупереч масштабному зміцненню грінбеку. У ситуації, що склалася, збільшуються ризики глибокої корекції дорогоцінного металу.
Проте, на думку деяких аналітиків, існують сприятливі чинники подальшого зростання золота. Попутним вітром для «сонячного» металу стануть скорочення ставок ФРС, глобальна нестабільність та держборг США, що зростає. На цьому фоні навіть економісти Bank of America, які скептично ставляться до перспектив дорогоцінного металу, очікують його зростання до $3000 до 2025 року. На подорожчання золота налаштовані й аналітики банку Citi, які розраховують на зростання Gold у найближчі 6–18 місяців. Цієї позиції дотримуються багато інвесторів, стверджуючи, що ймовірний рекорд $3000 за 1 унцію буде побитий через пару років.
Поліпшення прогнозів щодо «золотих» цін на 2024 рік посилює оптимізм інвесторів. Зазначимо, що ці прогнози передбачають подорожчання «сонячного» металу у перспективі найближчих двох років. Впевненість у подібному сценарії дозволяє гравцям ринку пережити поточні неприємності на ринку дорогоцінних металів та налаштуватися на подорожчання Gold.
