Analyse de l’EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD est restée parfaitement stable mardi, après que le cours a atteint la zone de 1,1907-1,1922 et testé également la ligne Senkou Span B. Désormais, pour que la tendance se retourne de nouveau à la hausse, il faudra franchir cet obstacle. Toutefois, au deuxième jour de trading de la semaine, les traders n’ont trouvé aucun motif pour impulser un mouvement de marché. Même le seul rapport relativement important sur les ventes au détail aux États-Unis n’a pas permis de percer la zone de 1,1907-1,1922, bien que les chiffres se soient révélés inférieurs aux prévisions.

Nous en déduisons donc que le marché s’est mis en pause avant une journée importante. Pourquoi mercredi est-il une journée importante ? Parce que les rapports sur le Non-Farm Payroll et le chômage seront enfin publiés, et qu’ils restent étroitement liés à la politique monétaire de la Fed. Rappelons que la Fed a décidé de marquer une pause dans tout nouvel assouplissement, préférant attendre de voir les effets complets des baisses de taux sur le marché du travail. Toutefois, selon Powell lui-même, les effets des variations de taux peuvent mettre 6 à 12 mois à se matérialiser. Il est peu probable que la Fed attende aussi longtemps pour confirmer la faiblesse du marché du travail et l’inefficacité de trois baisses de taux. Ainsi, chaque nouvelle publication de Non-Farm Payrolls ou de données sur le chômage constitue une menace potentielle pour le dollar et un catalyseur potentiel d’un renforcement des anticipations « dovish » sur le marché.

Sur l’intervalle de 5 minutes, les mouvements ont été si réduits hier que nous n’avons même pas mis en évidence de signaux de trading. Le prix est resté en range tout au long de la journée et, ce n’est qu’au tout début de la séance américaine qu’il a tenté de « s’échapper » de la zone de 1,1907-1,1922. Cette tentative a toutefois échoué et le cours est rapidement revenu évoluer dans une fourchette étroite.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 3 février. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière ». Depuis que Trump a pris ses fonctions en tant que président des États-Unis pour la deuxième fois, le dollar évolue dans une tendance baissière. Nous ne pouvons pas affirmer à 100 % que la baisse de la devise américaine va se poursuivre, mais les évolutions actuelles dans le monde vont dans ce sens.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental qui renforcerait la monnaie européenne, mais il existe de nombreux facteurs susceptibles d’affaiblir le dollar américain. La tendance baissière globale demeure intacte, mais dans quelle mesure est-il important de savoir où le prix a évolué au cours des 18 dernières années ? Sur les trois dernières années, une nouvelle tendance haussière est en formation, et la ligne de tendance descendante globale a été cassée. Ainsi, la voie est désormais ouverte pour une nouvelle progression à la hausse.

La disposition des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue de signaler une tendance « haussière ». Au cours de la dernière semaine considérée, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 11 900, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 19 300. Par conséquent, la position nette a encore progressé de 31 200 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance haussière malgré la cassure de la ligne de tendance et la correction en cours. La paire est sortie du canal latéral 1,1400-1,1830 au début de l’année, où elle a passé sept mois, reprenant ainsi officiellement la tendance haussière. Pour une reprise technique de la tendance haussière, une consolidation des prix au-dessus de la ligne Senkou Span B est désormais nécessaire.

Pour le 11 février, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, 1,2051, 1,2095, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1927) et la ligne Kijun-sen (1,1848). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau du prix d’entrée lorsque le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Pour mercredi, aucun événement important n’est prévu en zone euro. Cependant, ce n’est pas nécessaire, car le marché est déjà entièrement concentré sur les données relatives au marché du travail américain et au chômage, qui seront publiées au début de la session américaine. Ces rapports pourraient provoquer une forte réaction du marché, impossible à prévoir à l’avance.

Recommandations de trading :

Mercredi, les traders peuvent intervenir à partir de la zone 1,1907-1,1922. De nouveaux achats (positions longues) deviendront pertinents en cas de consolidation au-dessus de cette zone et de la ligne Senkou Span B, avec un objectif situé à 1,1971-1,1988. Des ventes (positions courtes) peuvent être envisagées en cas de rebond depuis la zone 1,1907-1,1927, avec un objectif à 1,1848.

Explications pour les illustrations :

• Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses où le mouvement peut s’achever. Elles ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles constituent des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre modèle technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.