تراجع الدولار قبيل صدور محضر اجتماع الفدرالي

يواصل الدولار التراجع: لليوم الثالث على التوالي، يتحرك مؤشر USDX عرضياً بالقرب من مستوى 99.40. شهدت السوق محاولة للارتفاع هذا الصباح، لكن المشترين اصطدموا بمقاومة قوية عند 99.60. وبما أن المؤشر يتداول حالياً دون متوسطاته للأشهر الأخيرة، يتوقع المحللون استمرار الضغوط الهبوطية على العملة الأمريكية في الأجل القريب.

سيتم نشر محضر اجتماع FOMC لشهر يوليو في الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. وعلى الرغم من أن Fed أبقت على أسعار الفائدة دون تغيير (9 أصوات "مع" مقابل 3 "ضد")، يتركز اهتمام السوق على تفاصيل النقاش الداخلي داخل اللجنة. سيُظهر المحضر مدى اقتراب "الصقور" من تغيير في السياسة، وسيحدد النبرة لتوقعات المستثمرين. مزيد من التفاصيل على الرابط.

الدين الفيدرالي يضغط على أسعار الفائدة بينما تعيد معركة الذكاء الاصطناعي تشكيل السوق

يحذّر محللو Conference Board من الخطر المتصاعد الناجم عن الدين القومي الأمريكي الضخم. تتمثل المشكلة في أنه كلما زاد اقتراض الدولة، أصبح الائتمان أكثر كلفة بالنسبة للأفراد العاديين: الرهون العقارية وقروض السيارات تضغط على الميزانيات، والشركات الصغيرة تجد صعوبة في الحصول على التمويل. خلال السنوات الأخيرة، ارتفع الدين بمقدار 20 تريليون دولار (حوالي 11 تريليون في عهد ترامب و9 تريليونات في عهد بايدن).

تفاعلت الأسواق بشكل متباين مع إجراءات وزارة الخزانة المتعلقة بالسيولة: ارتفع كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر Dow، بينما تعرّض مؤشر Nasdaq للضغط نتيجة ضعف قطاع التكنولوجيا. تراجعت أسهم عمالقة أشباه الموصلات AMD وIntel بنحو 4% في ظل نتائج ضعيفة من OpenAI. أعلنت OpenAI عن اتساع الخسائر إلى 12.3 مليار دولار وتباطؤ وتيرة النمو، في حين ضاعفت المنافسة Anthropic إيراداتها وتحولت إلى الربحية. مزيد من التفاصيل في الرابط.

ارتفاع Bitcoin يدفع أسهم Strategy Inc — صعود 10.4% في تداولات ما قبل الافتتاح

قفزت أسهم Strategy Inc بنسبة 10.4% في تداولات ما قبل الافتتاح إلى 115.04 دولار بعد موجة صعود حادة في Bitcoin — حيث ارتفع BTC بنحو 8% مقترباً من مستوى 71,000 دولار. موجة من تغطية المراكز القصيرة وتصفية مراكز بقيمة إجمالية بلغت 1.44 مليار دولار عززت الطلب على الأسهم المكشوفة على الأصول المشفّرة: أسهم MicroStrategy وCoinbase وMARA Holdings وRobinhood سجّلت مكاسب. في الوقت نفسه، كان كل من S&P 500 وNasdaq شبه مستقرين — ويبدو أن المستثمرين قاموا بتدوير استثماراتهم نحو الأصول الرقمية.

استندت موجة الصعود إلى عاملين أساسيين: الأول، أن وزارة الخزانة الأمريكية زادت عمليات إعادة الشراء طويلة الأجل إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار لكل عملية لآجال استحقاق من 10 إلى 30 عاماً، ما حسّن بشكل واضح السيولة ومعنويات أسواق الأصول عالية المخاطر؛ والثاني، اجتماع بين ترامب وقادة قطاع الأصول المشفّرة الذي عزز الآمال حيال قانون CLARITY واحتمال تخفيف الإطار التنظيمي. مزيد من التفاصيل في الرابط.