تحليل اليورو/الدولار الأمريكي 5 دقائق

يوم الخميس 13 أغسطس، لم يُظهر زوج العملات EUR/USD مرة أخرى أي حركة ملحوظة أو تقلبات تُذكر. في الواقع، الزوج لم يتحرك تقريبًا طوال هذا الأسبوع. حتى يوم الأربعاء، عندما تم نشر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المهم، لم نشهد أي تحركات مثيرة للاهتمام. فماذا يمكن أن نقول إذن عن التقارير والأحداث الأخرى الأقل أهمية ورد فعل السوق تجاهها؟ على سبيل المثال، نُشر أمس تقرير الإنتاج الصناعي في الاتحاد الأوروبي، والذي جاء، كالمعتاد، أسوأ من التوقعات. لم يكن هناك أي رد فعل من السوق. أما مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، الذي يعتبره كثير من الخبراء مؤشرًا مهمًا، فقد سجّل قراءة 0%، أقل من التوقعات، مما يقلل بدرجة أكبر من احتمال تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل المنظور. رد فعل السوق تمثل في هبوط قدره 15 نقطة في الدولار. المتداولون مجبرون حاليًا على الاكتفاء بمثل هذه التحركات وهذه الردود. من الصعب للغاية تحقيق أرباح من مثل هذه التحركات حتى على الأطر الزمنية الصغيرة، لأنه عمليًا لا توجد حركة. من وجهة نظرنا، لا تزال العملة الأوروبية تحتفظ باتجاه صعودي إيجابي، لكن لكي يستمر هذا الاتجاه، يحتاج السوق إلى أن يستيقظ.

من الناحية الفنية، خرج الزوج من القناة العرضية 1.1362–1.1461 بعد شهر من "التحرك الشاق"، وهو الآن في اتجاه صاعد يهدد بالتحول إلى حالة تذبذب عرضي جديدة. لا تزال العملة الأوروبية قريبة من قممها المحلية، لكن النمو خلال الأسبوع ونصف الماضيين توقف فعليًا. الدولار حاليًا لا يملك أي أوراق رابحة. ما ينقذه فقط هو كونه العملة الأكثر شعبية في العالم، والتي لا يمكن، بحكم الواقع، أن تهبط كل يوم.

على إطار الخمس دقائق يوم الخميس، تشكّل إشارة بيع واحدة لم يكن من المنطقي التداول بناءً عليها، كما هو الحال مع جميع الإشارات هذا الأسبوع، بسبب غياب الحركة.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 4 أغسطس. في الرسم التوضيحي على الإطار الزمني الأسبوعي، يتّضح أن صافي مركز المتعاملين غير التجاريين أصبح "هبوطياً" وقد انخفض بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. يقوم المتداولون بالتخلّص من العملة الأوروبية في الأشهر الأخيرة لصالح الدولار الأمريكي. لم تتغير سياسة Donald Trump، لكن الدولار لعب، لفترة من الزمن، دور "عملة الاحتياط".

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية تدعم قوة العملة الأوروبية، في حين لا تزال هناك مجموعة كافية من العوامل التي يمكن أن تدفع العملة الأمريكية إلى الهبوط. لقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذّاباً بشكل مفرط مؤقتاً، لكن عندما تنتهي "مدة صلاحية" هذا العامل، سيعود كل شيء إلى طبيعته. على المدى الطويل، يمكن لليورو أن يهبط إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائماً. وخلال الأشهر الأخيرة من ارتفاع الدولار، لم يقترب الزوج كثيراً من ذلك الخط.

تشير أوضاع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر إلى حالة من التكافؤ بين الثيران والدببة. خلال أسبوع التقرير الأخير، انخفض عدد صفقات الشراء (longs) في مجموعة "Non-commercial" بمقدار 3,100 عقد، وانخفض عدد صفقات البيع (shorts) بمقدار 17,500 عقد. وبناءً على ذلك، زاد صافي المركز خلال الأسبوع بمقدار 14,400 عقد.

تحليل EUR/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يحتفظ الزوج باتجاه صاعد، لكنه في الأيام الأخيرة أصبح في حالة جمود تام. لا تزال الأوضاع في الشرق الأوسط متوترة ولا تتحسن، إلا أن هذا لم يعد كافيًا لدفع الدولار إلى صعود قوي جديد. في الأشهر الأخيرة، تجاهل السوق جميع العوامل الإيجابية المتعلقة باليورو وركّز فقط على السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، وفرض عليها متطلبات مبالغًا فيها. الآن بدأت الغمامة تنقشع عن أعين المتداولين، ولذلك تمتلك العملة الأوروبية كل الفرص لتحقيق نمو متوسط الأجل.

ليوم 14 أغسطس نُبرز المستويات التالية للتداول — 1.1234، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1666، 1.1750–1.1760، 1.1786، 1.1830–1.1837، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند 1.1478 وخط Kijun-sen عند 1.1541. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما ينبغي أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر 15 نقطة في الاتجاه الصحيح، فهذا سيحميك من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الجمعة، ستنشر منطقة اليورو بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، وفي الولايات المتحدة ستصدر بيانات مبيعات التجزئة ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة Michigan. قد تؤدي البيانات الأمريكية إلى تحرك في السوق إذا كان السوق ميالًا للحركة في هذا التوقيت.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين التفكير في فتح مراكز بيع جديدة مع أهداف عند 1.1461–1.1473 إذا ارتد الزوج من منطقة 1.1536–1.1542. إلا أن احتمالات رؤية حركة قوية تبقى ضعيفة للغاية. أما الاستقرار أعلى منطقة 1.1536–1.1548 فسيُتيح فتح مراكز شراء هدفها 1.1585.

ملاحظات على الرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية (resistance/support) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة بالقرب منها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku — منقولة من الإطار الزمني لأربع ساعات إلى الإطار الزمني لكل ساعة. وهي خطوط قوية.

المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT — يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.