تحليل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق (GBP/USD 5M)

زوج العملات GBP/USD قام أيضًا بتصحيح طفيف طوال جلسة الاثنين، لكن المتداولين لم يلاحظوا أي تحركات كبيرة. كما حذّرنا مسبقًا، جاءت الجلسة باهتة وغير مثيرة للاهتمام بسبب غياب الأحداث الماكرو اقتصادية أو الأساسية المهمة. السوق الآن لا يولي سوى قدر غير مباشر من الاهتمام للأخبار الجيوسياسية. لا أحد في السوق يهتم حاليًا بآخر وعود Trump بإبرام صفقة مع إيران، والتي ترافقها ضربات صاروخية في الشرق الأوسط. وهكذا، ينتظر السوق ظهور أحداث جوهرية جديدة يمكن أن تساعد في الإجابة عن سؤالَي: «كيف سيتصرف الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026؟» و«هل توجد بالفعل مؤشرات حقيقية على اقتراب نهاية الحرب في الشرق الأوسط؟». الحدث التالي الذي قد يقدم إجابات على أحد هذين السؤالين هو تقرير التضخم الأمريكي، الذي سيصدر غدًا. إذا استمر التضخم في التسارع، فسوف تزداد احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة في عام 2026، ما سيدعم الدولار الأمريكي.

من الناحية الفنية، يستمر الاتجاه الهابط. السعر يقع أسفل خطوط مؤشر Ichimoku، لكن لا توجد حاليًا أي خط اتجاه واضح، وقد يكون ارتفاع الدولار يوم الجمعة مجرد حركة استثنائية. العوامل الجيوسياسية لم تعد تدعم الدولار كما في السابق، إلا أن العديد من العوامل في عام 2026 تميل لصالح العملة الأمريكية. هناك حاجة إلى أسباب جوهرية جديدة لحدوث هبوط جديد في السعر.

على إطار الخمس دقائق يوم الاثنين، تشكّل إشارة بيع جيدة نسبيًا. في بداية الجلسة الأمريكية، ارتد السعر مع انحراف طفيف من منطقة 1.3369-1.3377، ثم تحرك هبوطًا بنحو 10–15 نقطة مع نهاية اليوم. عادت التقلبات لتكون منخفضة مجددًا.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أنّ معنويات المتداولين التجاريين كانت في تغيّر مستمر خلال السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يمثّلان مراكز التداول الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا ويقتربان في الأغلب من مستوى الصفر. في الوقت الحالي، تتحرّك الخطوط متباعدة، مع استمرار هيمنة المتداولين غير التجاريين من ناحية المراكز البيعية. ومع الأخذ في الاعتبار الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يكون الإقبال على عملات المخاطرة ضعيفًا.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Trump، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية، بشكل أو بآخر، لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تستهدف، بصورة مباشرة وغير مباشرة، إضعاف العملة الأميركية. ومع ذلك، تتصدّر العوامل الجيوسياسية المشهد حاليًا، وقد قدّمت في الآونة الأخيرة دعمًا قويًا للدولار. وبما أنّ الصراع في الشرق الأوسط لا يمكن اعتباره منتهيًا، فقد يُظهر الدولار الأميركي مزيدًا من النمو في المستقبل. ووفقًا لآخر تقرير COT (بتاريخ 2 يونيو)، أغلقت مجموعة "Non-commercial" عدد 4,300 عقد BUY و13,500 عقد SELL. وهكذا، ارتفع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 9,200 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، أنهى زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأميركي اتجاهه الصاعد في ظل التوترات الأخيرة المحيطة بمضيق هرمز والعلاقات بين إيران والولايات المتحدة. الخلفية الاقتصادية الكلية والأساسية لا تزال لا تؤثر بشكل كبير في تحركات الزوج (مع استثناءات نادرة). لا نرى أنه، من دون تصعيد حقيقي للصراع في الشرق الأوسط، يمكن للدولار أن يُظهر نموًا قويًا، إلا أن وضع العملة الأميركية حاليًا أكثر تفضيلًا مقارنة بالجنيه الإسترليني.

ليوم 9 يونيو، نُشير إلى المستويات المهمة التالية: 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763. يمكن أن يعمل خط Senkou Span B (عند 1.3437) وخط Kijun-sen (عند 1.3392) أيضًا كمصادر للإشارات. يُوصى بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الثلاثاء، لا توجد أحداث أو تقارير مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، بينما ستصدر في الولايات المتحدة بيانات تقرير ADP الأقل أهمية وبيانات مبيعات المنازل القائمة. لا نتوقع أن يتفاعل السوق مع هذه التقارير، لذلك قد تكون تقلبات اليوم منخفضة مرة أخرى، وقد يبقى السعر بالقرب من 1.3369-1.3377.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع تستهدف المستوى 1.3179-1.3187 إذا ارتد السعر من 1.3369-1.3377. وقد تصبح صفقات الشراء ذات صلة إذا حدث تثبيت للسعر أعلى نطاق 1.3369-1.3377، لكن خطوط مؤشر Ichimoku قريبة جدًا من هذه المنطقة، ما قد يدفع السعر للارتداد منها.

شروحات للرسوم التوضيحية:

مستويات أسعار الدعم والمقاومة (المقاومة/الدعم) تُشار إليها بخطوط حمراء سميكة، وقد تنتهي حركة السعر حولها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطوط Kijun-sen وSenkou Span B هي خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات، وهي خطوط قوية.

مستويات القمم والقيعان (Extremum) يُشار إليها بخطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات السعرية، وأي أنماط فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يوضح حجم صافي المراكز لكل فئة من المتداولين.