تغيّر نمط الموجات على الرسم البياني للأربع ساعات لزوج EUR/USD إلى حدّ ما. لا يزال من المبكر الحديث عن إلغاء مقطع الاتجاه الصاعد (الرسم البياني السفلي) الذي بدأ في يناير من العام الماضي، لكن هيكل الاتجاه الآن يبدو غامضًا نوعًا ما.

في مثل هذه الحالات، أوصي دائمًا بالانتقال إلى إطار زمني أقل (الرسم البياني العلوي) والتركيز على أبسط وأصغر الهياكل الموجية من أجل وضع توقعات قصيرة الأجل، وهو ما يكفي تمامًا لفتح الصفقات. يمكن أن تكون الهياكل الموجية معقدة للغاية وتسمح بعدة سيناريوهات. النهج الأسهل هو التداول وفق النماذج القياسية من نوع "خمس–ثلاث".

على الرسم البياني أعلاه، أستطيع تمييز هيكل اندفاعي كلاسيكي من خمس موجات مع موجة ثالثة ممتدة. إذا كان هذا صحيحًا، فإن هذا الهيكل قد اكتمل بالفعل، والسوق حاليًا في طور تشكيل مرحلة تصحيحية تتكوّن من ثلاث موجات على الأقل. لقد شاهدنا بالفعل ثلاث موجات، لذا من المرجح أن يُشكِّل السوق في الأجل القريب موجة تصحيحية أخرى على الأقل.

سيعتمد المسار المستقبلي على الجغرافيا السياسية: هل سيتحوّل التصحيح إلى نموذج أكثر تعقيدًا، أم سيبدأ مقطع جديد من الاتجاه الهابط.

ارتفع زوج EUR/USD بنحو 55 نقطة أساس على الرغم من الغياب التام للأخبار. يوم الاثنين، لم ترد حتى أي مستجدات على صعيد الجغرافيا السياسية.

نُذكِّر بأن السوق استعاد تفاؤله يوم الجمعة الماضي بعد الأنباء عن زيارة وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إلى باكستان. إلا أنه بحلول صباح السبت اتّضح أن السيد عراقجي لن يلتقي بممثلين عن الولايات المتحدة، وأن الوفد الأميركي لم يغادر أصلًا إلى إسلام آباد. بعبارة أخرى، فشلت محاولة أخرى لتنظيم محادثات بين طهران وواشنطن.

في الوقت نفسه، تشير تقارير من مصادر غير رسمية إلى أن مفاوضات غير رسمية بين إيران والولايات المتحدة لا تزال مستمرة، لكنها أقرب إلى تبادل مقترحات يهدف في نهاية المطاف إلى تهيئة الظروف لإجراء محادثات رسمية.

مع ذلك، يبدو أن المشاركين في السوق يفضلون هذا السيناريو. فمجرد ظهور مفاوضات، وما تحمله من إمكانية التوصل إلى اتفاق ووقف لإطلاق النار، يبدو أفضل بكثير من هدنة هشة يمكن أن تنهار إلى تصعيد في أي لحظة.

من المثير للاهتمام أن سوق النفط لا يبدو مقتنعًا بإمكانية التوصل إلى حل إيجابي للمواجهة بين إيران والولايات المتحدة. فقد ارتفع سعر خام Brent الفوري اليوم إلى 107 دولارات للبرميل، وزاد بنحو 20 دولارًا خلال الأسبوعين الماضيين.

في الوقت نفسه، تراجع الطلب على الدولار الأميركي بشكل ملحوظ خلال الفترة نفسها. وهذا يقود إلى استنتاج واحد: لم تعد الأسواق بحاجة إلى الدولار كملاذ آمن، لكنها في المقابل لا تُبدي إيمانًا قويًا بحل وشيك للصراع في الشرق الأوسط.

استنادًا إلى ذلك، قد يواصل زوج EUR/USD الارتفاع، لكن من المهم التذكير بأن هذا الأسبوع يشهد انعقاد ثلاثة اجتماعات لبنوك مركزية.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليل EUR/USD أستنتج أن الأداة لا تزال ضمن مقطع الاتجاه الصاعد (الرسم البياني السفلي)، وفي الأجل القصير ضمن هيكل تصحيحي.

يبدو أن نموذج الموجات التصحيحية مكتمل إلى حدٍّ كبير، ولا يمكن أن يصبح أكثر تعقيدًا وامتدادًا إلا إذا تحسّنت الأوضاع الجيوسياسية في الشرق الأوسط. خلاف ذلك، قد يبدأ تسلسل موجي هابط جديد من المستويات الحالية.

لقد شاهدنا بالفعل موجة تصحيحية؛ وما سيحدث بعد ذلك سيعتمد على مدى إيمان السوق بنجاح المفاوضات.

على الإطار الزمني الأدنى، يظهر مقطع الاتجاه الصاعد بالكامل. هيكل الموجات ليس قياسيًا تمامًا، إذ تختلف الموجات التصحيحية في أحجامها. فعلى سبيل المثال، الموجة الثانية ذات الدرجة الأعلى أصغر من الموجة الثانية الداخلية ضمن الموجة الثالثة. ومع ذلك، فمثل هذه الحالات واردة.

أود أن أؤكد أنه من الأفضل التركيز على الهياكل الواضحة والمفهومة بدلًا من محاولة وضع تسميات صارمة لكل موجة. فقد ينعكس الاتجاه في المستقبل القريب.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون الهياكل الموجية بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيير.
2. إذا لم يتوافر قدر كافٍ من الثقة في وضع السوق، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
3. لا يوجد يقين مطلق بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أساليب تحليل أخرى واستراتيجيات تداول مختلفة.