تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD حركته الهبوطية طوال يوم الأربعاء. فإذا كان معدل البطالة قد أثّر سلبًا في العملة البريطانية يوم الثلاثاء، فإن جميع التقارير الصادرة يوم الأربعاء دعمت الدولار بشكل أو بآخر. ولا يمكن القول إن هذه التقارير كانت بالضرورة ذات أهمية كبرى أو احتوت على أرقام مفصلية. ربما كان تقرير التضخم في المملكة المتحدة وحده هو الذي استحق فعلًا وصف "مهم". ومع ذلك، جاءت قيمة هذا المؤشر مطابقة تمامًا لتوقعات الخبراء، عند مستوى 3%. في رأينا، فإن تراجع التضخم من 3.4% إلى 3.0% على أساس سنوي يضع حدًا للتكهنات بشأن القرار الذي سيتخذه بنك إنجلترا في اجتماعه المقبل. وبالتالي، تراجع الجنيه طوال اليوم بشكل مستحق إلى حد كبير، رغم أنه ربما كان يمكنه الاستغناء عن هذا الهبوط. ومع ذلك، فقد دعمت البيانات الأمريكية أيضًا انخفاض الأسعار، كما أن الاتجاه الذي تشكل خلال الأسبوع ونصف الماضي كان هابطًا. لذلك تراجع الجنيه الإسترليني نتيجة تضافر عدة عوامل.

من الناحية الفنية، تشكّل أيضًا خط اتجاه هابط للجنيه. فقد ارتد السعر أمس من خط Kijun-sen الحرج، ليتكوّن بذلك إشارة بيع قوية. ومن اللافت أن الهبوط لم يبدأ إلا خلال الجلسة الأمريكية، في حين تجاهل المتعاملون الأوروبيون إلى حد كبير تباطؤ التضخم في المملكة المتحدة. لذلك من المرجح جدًا أن أسباب هبوط الزوج لا تكمن فقط في التوقعات "الحمائمية" لبنك إنجلترا.

على إطار الخمس دقائق، ارتد السعر مرتين أمس من الخط الحرج، ما أتاح للمتداولين فتح صفقات بيع. وخلال الجلسة الأمريكية، تم اختراق النطاق 1.3533–1.3548، الأمر الذي عزز أكثر من ميول الدببة. وهكذا، كان بإمكان المتداولين فتح صفقة بيع واحدة، كانت رابحة بحوالي 50 نقطة بحلول المساء. وقد سمح الاختراق في منطقة 1.3533–1.3548 بالإبقاء على الصفقة حتى يوم الخميس.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين تتغير بشكل مطّرد على مدى السنوات القليلة الماضية. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يمثلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، يقترب الخطان من بعضهما البعض، مع استمرار هيمنة المتداولين غير التجاريين من خلال... المبيعات. في الآونة الأخيرة، زاد المضاربون من مراكز الشراء الطويلة، لذلك قد يحدث تغير في المعنويات قريبًا، رغم أن من غير المرجح أن يؤثر ذلك في زوج GBP/USD.

يواصل الدولار تراجعه بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيقوم، في جميع الأحوال، بخفض أسعار الفائدة خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. وبالتالي سينخفض الطلب على الدولار، بطريقة أو بأخرى. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 10 فبراير) للجنيه الإسترليني، قامت فئة "non-commercial" بإغلاق 6,500 عقد شراء وفتح 5,300 عقد بيع. وهكذا، انخفض صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 11,800 عقد خلال الأسبوع.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بشكل ملحوظ، ولكن ينبغي أن يُفهم أن هناك سببًا واحدًا فقط لذلك: سياسات Trump. وبمجرد تحييد هذا السبب، قد يبدأ الدولار في الارتفاع. إلا أن توقيت حدوث ذلك غير مؤكد.

تحليل زوج GBP/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، شكّل زوج GBP/USD اتجاهاً هبوطياً جديداً. لا تزال مختلف الأحداث تعرقل نمو العملة البريطانية، وفي الآونة الأخيرة دعمت الدولار. بعض البيانات يتجاهلها السوق تماماً. ما زلنا نعتقد أنه على المدى المتوسط سيرتفع الجنيه الإسترليني على خلفية ضعف الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن الاتجاه الحالي هابط، لذا يُنصح بالانتظار حتى يكتمل.

ليوم 19 فبراير، نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3437، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763، 1.3846-1.3886، 1.3948. يمكن أن تعمل خطوط Senkou Span B (1.3618) و Kijun-sen (1.3580) أيضاً كمصادر محتملة للإشارات. يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الخميس، لا توجد أحداث رئيسية مجدولة في المملكة المتحدة، وبالتالي سيكون لدى الجنيه الإسترليني فرصة لالتقاط أنفاسه من التراجع. في الولايات المتحدة، سيصدر فقط تقرير ثانوي عن طلبات إعانة البطالة. قد تكون تقلبات الزوج اليوم منخفضة.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين البقاء في صفقات بيع مع هدف عند 1.3437، إذ إن السعر شكّل عدة إشارات بيع يوم أمس. ستصبح صفقات الشراء ذات صلة مع هدف عند 1.3671-1.3681 إذا اخترق السعر خط الاتجاه وخط Senkou Span B.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء عريضة يمكن أن ينتهي عندها الحركة. ليست مصدراً لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku، منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.

المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتد عنها السعر سابقاً. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.