في ختام تداولات يوم الجمعة الماضي، أنهت مؤشرات الأسهم جلسة التداول على ارتفاع حاد؛ إذ صعد مؤشر S&P 500 بنسبة 1.47%، وقفز مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 2.18%، بينما ارتفع مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 2.47%.

شهدت أسواق الأسهم الآسيوية اليوم موجة صعود واسعة في الأصول ذات المخاطر، من أسهم التكنولوجيا إلى Bitcoin، مع امتداد المكاسب القوية التي سجلتها وول ستريت يوم الجمعة. وارتفع الذهب والفضة أيضًا. وصعد مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 2.4% ليسجل مستوى قياسيًا جديدًا، فيما تقدم مؤشر Nikkei 225 بنسبة 5.7% عقب الفوز الحاسم الذي حققته رئيسة الوزراء اليابانية Sanae Takaichi في الانتخابات. وقفز مؤشر Kospi، وهو مثال بارز على الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بنسبة 4.2%.

ويبدو أن موجة الصعود مرشحة للاستمرار، إذ يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأوروبية على ارتفاع. ومع تحسن المعنويات، تعافى Bitcoin من تراجعه، كما صعد الذهب والفضة — اللذان تحركا هذا العام في اتجاه واحد مع الأسهم — إلى مستويات أعلى.

في الوقت نفسه، حثت الصين البنوك على الحد من استخدام سندات الخزانة الأمريكية، مشيرة إلى مخاوف تتعلق بمخاطر التركز وتقلبات السوق. واستمر تراجع سندات الخزانة، ليرتفع العائد على السندات القياسية لأجل 10 سنوات بأربع نقاط أساس إلى 4.24%.

ومع قيام المستثمرين في الولايات المتحدة يوم الجمعة بإعادة توجيه السيولة بعيدًا عن أسهم التكنولوجيا المبالغ في تقييمها، تجاوز مؤشر Dow Jones مستوى 50,000 نقطة. وسيساعد صعود يوم الاثنين في تحديد المسار القصير الأجل للسوق مع استعداد كثير من المشاركين لبيانات أمريكية مهمة عن التضخم وسوق العمل. كما سيستمر إعادة تسعير مخاطر الذكاء الاصطناعي وتقييم حجم الاستثمارات المرتبطة به.

وقالت شركة SGMC Capital Pte إن التعافي يبدو مدفوعًا بدرجة أقل برغبة في المخاطرة، وأكثر بتراجع حالة عدم اليقين. وأشارت الشركة إلى قوة حركة الأسعار يوم الجمعة، وعزتها إلى وضوح النتائج السياسية في اليابان وتايلاند، ما دعم معنويات المستثمرين. وأضافت SGMC Capital أن الأصول الآسيوية ستبدو أكثر جاذبية إذا استمر تراجع التقلبات على المستوى العالمي.

وفي أعقاب فوز Takaichi، تعزز الين مقابل الدولار الأمريكي، مبتعدًا عن مستويات كان يُعتقد أنها قد تستدعي تدخلًا جديدًا في سوق الصرف. وسيواصل المتعاملون مراقبة مستوى 159.45 ينًا للدولار الذي سُجل في منتصف يناير — وهو أضعف مستوى للين منذ عام 2024 ونقطة قد يصبح عندها التدخل في العملة واردًا.

في أسواق السلع، تراجع خام برنت بنسبة 0.9% مع انحسار التوترات في الشرق الأوسط.

أما من الناحية الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الفورية للمشترين اليوم هي تجاوز مستوى المقاومة الأقرب عند 6,946 دولارات. اختراق هذا المستوى سيشير إلى مزيد من الصعود ويفتح الطريق نحو 6,961 دولارًا. ومن الأولويات الإضافية للمضاربين على الصعود تأمين السيطرة فوق مستوى 6,975 دولارات، ما من شأنه أن يعزز مواقع المشترين. وفي حال حدوث حركة هبوطية مع تراجع شهية المخاطرة، يتعين على المشترين الدفاع عن المستوى 6,930 دولارات. كسر هذا المستوى قد يدفع بالأداة سريعًا نحو 6,914 دولارات ويفتح الطريق إلى 6,896 دولارات.